日元狂飙至七个月高位 美财长“庄家”表态搅动汇市
周二（9月9日），美元兑日元一度跌破153关口，最低触及152.87，为2月18日以来的七个月最低点。自上月初逼近164的40年低点以来，日元累计升值幅度已达约7%。日元急升的直接导火索，是美国财政部长贝森特当地时间9月8日的一番高调表态。
贝森特公开表示正积极推动日元升值，直言“我现在就是庄家”，并称对日本央行及日本政策制定者的动向有深入了解，可随时直接参与日元干预。这一言论标志着美国汇率政策从被动应对转向主动施压，市场解读为美方对日元走强的明确背书。
与此同时，摩根士丹利全球外汇和新兴市场策略主管罗德指出，市场对日本央行9月（9月17至18日）加息概率的押注已飙升至98%，叠加155关键关口失守后触发大规模止损盘，共同放大了日元涨势。
贝森特力撑日元的背后真实意图被市场解读为稳定美债市场。其提及7月31日美日史上罕见联合买入日元一事，而美方出手的另一原因是被低估的日债收益率飙升风险——上周10年期日本国债收益率1996年以来首次触及3%。日债收益率走高可能吸引日本投资者将资金从美债等海外资产转移回国内，从而冲击美债需求。
日本央行加息预期升温叠加日债收益率走强，投资者担忧日本庞大的海外资金可能回流本土市场。日本持有的海外资产规模接近5万亿美元，且是美债最大海外持有国。日本政府养老投资基金是否会提高国内债券配置已成为市场焦点。
日元急升正引发全球市场连锁反应，投资者担忧万亿美元规模的日元套利交易或再度面临大规模平仓。但摩根士丹利指出，美日约250个基点的利差优势仍存，且融资货币范围已从日元扩大至欧元和瑞士法郎，单一币种影响有所减弱。
美元指数方面，受贝森特言论及日元走强拖累，美元指数跌破99关口，创近期新低。市场正密切关注美国财政部即将公布的美债回购规模及通胀数据，以判断美元后续走势。
风险提示：外汇市场波动剧烈，日元汇率受政策干预及全球资金流动影响较大，投资者需警惕相关风险。
